Operațiunile valutare ale băncilor: tipuri și caracteristici

finanțe

Operațiunile valutare sunt tranzacții care sunt decontate prin acorduri internaționale sau legislație națională care utilizează valorile valutare.

Tipuri de tranzacții valutare

1. Tranzacțiile valutare (futures, forward) sunt tranzacții în cadrul cărora părțile convin asupra livrării unei anumite valute după o anumită perioadă de timp după finalizarea tranzacției la rata stabilită la momentul încheierii. Operațiunile de schimb valutar au două caracteristici.

Cursul de schimb este fixat la încheierea tranzacției, deși este executat după o anumită perioadă de timp.

Între încheierea și executarea tranzacției existăinterval de timp. Termenul de executare, adică livrarea de valută, este definit ca sfârșitul perioadei de la momentul tranzacției sau o altă perioadă în termenul stabilit.

Cu valute străine, se fac tranzacții futures:

- în obținerea pe seama diferenței de schimb a profitului speculativ;

- pentru asigurări în străinătate investiții directe sau de portofoliu împotriva eventualelor pierderi datorate deprecierii monedelor în care acestea sunt puse în aplicare;

- la schimbul (transformarea) în scopuri comerciale, adică vânzarea în avans a câștigurilor de schimb valutar sau cumpărarea pentru viitoarele plăți de valută străină.

Cererea de acoperire a riscului valutar al contractelor futures pe parcursul tranzacțiilor comerciale a fost larg răspândită în anii 1970 în timpul tranziției la cursurile de schimb valutar.

2. Operațiunile valutare ale băncilor "SPOT" sunt cele mai frecvente. Acestea reprezintă până la 90% din volumul total al tranzacțiilor valutare. Esența lor constă în vânzarea și cumpărarea de valută, cu condiția ca băncile să furnizeze a doua zi lucrătoare din momentul tranzacției la rata stabilită la încheierea acesteia. În acest caz, se consideră zile lucrătoare pentru fiecare dintre monedele implicate în tranzacție. Aceasta înseamnă că, dacă ziua următoare a tranzacției nu funcționează pentru una dintre valute, perioada de livrare a monedelor devine mai mare de o zi, iar dacă ziua următoare nu funcționează pentru o altă monedă, livrarea este, de asemenea, majorată cu o zi.

În astfel de tranzacții, se efectuează livrarea de valutăla conturile indicate de băncile beneficiare. Conversia monedelor într-o perioadă de două zile a fost dictată mai devreme de dificultățile obiective ale implementării acesteia într-o perioadă mai scurtă de timp și, în plus, a fost necesară o analiză a operațiunilor valutare ale unei bănci comerciale.

Cel mai mobil element în pozițiile de schimb valutarsunt operațiuni ale băncilor pe piața valutară cu livrare urgentă, dar în același timp implică un anumit risc. Cu ajutorul operațiunii "SPOT" băncile îndeplinesc nevoile clienților în valută străină, operațiunile speculative și de arbitraj, fluxurile de capital de la o monedă la alta.

3. Tranzacțiile "SWAP" sunt un fel de tranzacție care combină tranzacțiile valutare în numerar ale băncilor. Astfel de operațiuni bancare au fost cunoscute încă din perioada medievală, când bancherii italieni au efectuat operațiuni cu bilete la ordin. Mai târziu, ei au început să se dezvolte sub forma operațiunilor de deportare și de raportare. Un deport este o combinație de tranzacții interconectate în ordinea inversă a raportului, în care are loc vânzarea în numerar a valutei străine și achiziționarea acesteia pentru o perioadă.

Ulterior, operațiunile de schimb valutar ale băncilor "SWAP" dobânditeo formă de schimb de depozite pentru sumele echivalente în diferite valute. Dezavantajul acestei operațiuni a fost o creștere a bilanțului băncii, ceea ce a creat riscuri suplimentare și a agravat coeficienții. Operațiunile de schimb valutar ale băncilor "SWAP" rezolva aceste probleme, contabilitatea se face pe elemente din afara bilanțului, ceea ce înseamnă că schimbul valutar se realizează sub formă de cumpărare și vânzare.

"SWAP" combină achiziționarea și vânzarea de valutesub rezerva livrării imediate cu o contra-tranzacție cu aceleași valute pentru o anumită perioadă. Plățile contrapartide sunt negociate cu doi parteneri (corporații, bănci și alții).