Rata activelor financiare ale activelor financiare: formula și regulile de calcul

finanțe

Pentru a evalua solvabilitatea companiei saua unei persoane fizice se efectuează un calcul special, în care participă proporția furnizării de datorii financiare cu active. Pentru a înțelege ce indică acest indicator și de ce este necesar, este necesar să se studieze în detaliu problema durabilității întreprinderii.

Care este stabilitatea financiară a unei companii?

Foarte des sub stabilitate financiarăîntreprinderile nu înțeleg exact ce se înțelege prin acest termen în analiza financiară. Anume, stabilitatea financiară în sensul cotidian este capacitatea întreprinderii de a rezista loviturilor destinului financiar, de a plăti prin obligații neprevăzute, de a plăti prime, de a răspunde provocărilor pe care le reprezintă mediul. Trebuie să spun că pentru această abilitate în analiza financiară există și un termen, dar altul. Raportul dintre furnizarea de datorii financiare și active, a căror valoare va fi prezentată mai jos, este foarte importantă.

rata de securitate a activelor

Condiții de stabilitate financiară

În analiza financiară în cadrul stabilității financiaresă înțeleagă un lucru foarte specific și să identifice condițiile minime pentru stabilitatea financiară. Primul dintre acestea este excedentul de active imobilizate asupra capitalului.

Activele imobilizate sunt activesunt utilizate mai mult de un an. Acestea includ mașini, clădiri, terenuri. Dacă activele imobilizate sunt mai mari, înseamnă că diferența dintre aceste două concepte este mai mare decât zero.

A doua condiție financiară minimă este depășirea stocurilor de mărfuri în raport cu creditele datorate. Dar dacă prima condiție nu este îndeplinită, atunci a doua condiție nu este luată în considerare.

raportul de securitate a datoriilor financiare cu activele arată

Să considerăm mediul circulant propriu șide ce ar trebui să fie peste zero. Dacă scoatem activele imobilizate din propriul nostru capital, atunci această diferență poate fi numită propriile active circulante. Cumparam active curente pentru capitalul propriu. Pentru a înțelege de ce este atât de important acest lucru, ia în considerare ceea ce se întâmplă dacă prima condiție a stabilității financiare nu este îndeplinită.

Să presupunem că sunt finanțate active imobilizatecapitalurile proprii și dividendele neachitate. Ce se întâmplă dacă compania este suspendată? În acest caz, datoriile pe termen scurt către contrapărți vor fi rambursate cu bani și creanțe. În această parte a creanțelor se vor pierde.

Printre inventar vor fi nelichide. Prin urmare, pentru a rambursa împrumuturile pe termen lung va trebui să vândă o parte din activele imobilizate. Activele vor fi vândute la o pierdere. Dacă nu există capital de lucru, acționarii nu primesc suficient capital propriu.

Etape de sustenabilitate a întreprinderii

Definiți mai multe etape ale stabilității financiare.

Prima etapă a sustenabilității financiare este cândcapitalul propriu este suficient pentru a finanța activele imobilizate și pentru a acoperi inventarul. Prima etapă a stabilității financiare este numită absolută.

raportul dintre formula pasivă a pasivelor financiare

A doua etapă: activele necorporale și stocurile sunt finanțate în totalitate prin împrumuturi pe acțiuni și împrumuturi pe termen lung. În această situație, sustenabilitatea financiară este considerată normală. Cu banii și debitorii vom rambursa datoriile pe termen scurt și vom plăti dividende. Mijloacele de stocare și activele imobilizate vor garanta rambursarea împrumuturilor și a capitalurilor proprii pe termen lung.

Ce este o situație financiară precară?

Cele mai frecvente financiare nesustenabileatunci când stocurile sunt finanțate parțial de anumite obligații pe termen scurt față de contrapărți. Aceste obligații pot fi acceptabile, adică reprezintă împrumuturi pe termen scurt, furnizori, precum și dividendele unei societăți pe acțiuni închise, dacă proprietarii sunt de acord cu aceasta. Dar pot fi utilizate surse inacceptabile - obligații pe termen scurt. Acestea includ: fondul de salarii, întârzierea plății pentru livrările care depășesc întârzierea "normală", impozitele, dividendele unei societăți pe acțiuni deschise.

Dacă folosim aceste sursepentru a finanța inventarele, în acest caz stadiul corespunzător al stabilității financiare va fi numit critic. Starea financiară critică se dezvoltă în mod consecvent. În primul rând, compania întârzie plata facturilor furnizorilor, ceea ce este standardul.

După aceasta, compania întârzie plata dividendelor. Apoi, compania întârzie salariul și întârzie plata dobânzilor către bancă și impozite.

raportul dintre activele pasivele financiare k3

Indicator de sustenabilitate financiară

Pentru a analiza solvabilitatea întreprinderii,sustenabilitatea financiară implică raportul dintre activele pasivelor financiare. Acesta este un indicator care caracterizează solvabilitatea societății de a efectua plăți asupra obligațiilor sale, după ce toate bunurile sale care sunt în bilanțul său sunt vândute. Ar trebui să înțeleagă mai mult.

Raportul dintre securitatea financiarăactivele pasive pot fi determinate de raportul între toate pasivele întreprinderii și valoarea totală a activelor. În procesul de calculare a contabilului nu utilizează rezervele de cheltuieli care trebuie plătite. Cu ajutorul raportului de securitate, puteți stabili dacă societatea va putea să-și plătească datoriile în detrimentul activelor care au fost transformate în numerar.

raportul dintre activele pasivelor financiare standard

Dacă în procesul de calcul a fost dezvăluit acest lucruraportul dintre pasivele financiare și active pentru anul a crescut de la 1,6 la 2,6, ceea ce sugerează că societatea a creat o rezervă capabilă să acopere toate costurile și pierderile rezultate în perioada de raportare. Creșterea raportului sa datorat creșterii surselor de venituri din finanțare prin care a fost achiziționat capital de rulment.

Cum se calculează indicatorul stabilității financiare

Să efectueze o analiză financiară a unui contabilutilizați formule speciale cu care puteți obține date despre viabilitatea financiară a companiei. Raportul activelor pasive financiare, a cărui formulă este prezentată mai jos, este foarte importantă pentru raportarea financiară.

K = (D + K + R) / WB, unde

  • Coeficientul K;
  • D - datoriile pe termen lung ale companiei;
  • K - datoriile pe termen scurt ale societății;
  • Р - rezerva viitoare de cheltuieli;
  • BM - soldul valutar.

Luați în considerare condițiile.

În cazul în care raportul de securitate financiarădatoriile K3 au o valoare sub 0,85, compania are o stabilitate financiară slabă și o mare parte din fondurile externe împrumutate și sursele de finanțare.

Exemplu de calcul al raportului

Luați în considerare această formulă, de exemplu.

Să presupunem că aveți o rețea de farmacie. Capitalul dvs. este de 50 de milioane de ruble, datorii pe termen lung - 40 de milioane de ruble, iar bilanțul - 95 de milioane de ruble. Având toate datele, înlocuiți-le cu formula:

(50.000.000 + 40.000.000) / 95.000.000 = 0.95.

Ca rezultat, obținem coeficientul de securitatedatorii financiare pasive, ale căror standard: de la 0,85 la 0,95. În acest exemplu, coeficientul este de 0,95, care este în intervalul normal. Aceasta înseamnă că această companie poate fi considerată stabilă din punct de vedere financiar. Ea poate plăti destul de mult facturile pe termen lung.

raportul dintre valoarea pasivelor financiare ale activelor

concluzie

În concluzie, facem o scurtă concluzieraportul dintre activele pasivelor financiare indică la ce nivel este stabilitatea întreprinderii, dacă societatea va putea să-și plătească datoriile. Coeficientul ar trebui să fie normal, nu mai mic de 0,85. Acesta poate fi utilizat pentru multe perioade de raportare.