Coeficientul de lichiditate: formula privind echilibrul și valoarea normativă

finanțe

Unul dintre indicatorii companiei estenivelul de lichiditate. Evaluează bonitatea organizației, capacitatea acesteia de a achita integral și plătească obligațiile în timp. Mai multe detalii despre ce indicatori de lichiditate există, formulele pentru noul echilibru pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul de mai jos.

inimă

Lichiditatea este gradul de acoperire a activelor societății. Acestea din urmă sunt împărțite în grupuri în funcție de perioada de conversie în numerar. Pentru acest indicator se estimează:

  • abilitatea firmelor de a răspunde rapid problemelor financiare;
  • capacitatea de creștere a activelor cu creșterea vânzărilor;
  • posibilitatea de a rambursa datoriile.

raportul de lichiditate raportul echilibru

Grade de lichiditate

Lipsa lichidității este exprimată în absențaoportunități de plată a datoriilor și a angajamentelor. Trebuie să vindem active fixe și, în cel mai rău caz, să lichidăm organizația. Deteriorarea situației financiare se reflectă în reducerea rentabilității, pierderea investițiilor de capital ale proprietarilor, plata întârziată a dobânzii și o parte din datoria principală a împrumutului.

Raport rapid (formula pentrusoldul pentru calcul va fi prezentat mai jos) reflectă capacitatea unui obiect economic de a rambursa datoria din fondurile disponibile în conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta relațiile cu clienții și furnizorii. În cazul în care societatea nu este în măsură să ramburseze datoria în timp, existența acesteia este îndoielnică.

raportul curent, formula de echilibru

Orice raport de lichiditate (formula de echilibrupentru calcul va fi prezentat mai jos) este determinată de raportul dintre activele și pasivele organizației. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupe. În mod similar, orice raport de lichiditate (formula de calcul a balanței este necesar pentru analizarea activităților) poate fi determinată separat prin realizarea rapidă și lentă a activelor și pasivelor.

bunuri

Lichiditatea este capacitatea proprietățiiîntreprinderile generează un anumit venit. Viteza acestui proces reflectă doar raportul de lichiditate. Formula de echilibru pentru calcule va fi prezentată mai jos. Cu cât este mai mare, cu atât mai bine întreprinderea este "în picioare".

Să clasificăm activele după viteza conversiei lor în numerar:

  • bani în conturi și la box-office;
  • facturi, titluri de trezorerie;
  • datorii restante la furnizori, credite emise, valori mobiliare ale altor întreprinderi;
  • consumabile;
  • echipamente;
  • structuri;
  • WIP.

Acum vom distribui activele în grupuri:

  • A1 (cel mai lichid): fonduri de mână și cont bancar, acțiuni ale altor întreprinderi.
  • A2 (vânzarea rapidă): datoria contrapărții pe termen scurt.
  • A3 (încetinitor): stocuri, WIP, investiții financiare pe termen lung.
  • A4 (dificil de implementat) - active imobilizate.

Un anumit activ aparține unui grupîn funcție de gradul de utilizare. De exemplu, pentru o instalație de construcție a mașinilor, un strung se va referi la "inventar", iar un ansamblu făcut special pentru expoziție va aparține unor active imobilizate cu o durată de viață utilă de mai mulți ani.

pasive

Rata de lichiditate, formula pentru care soldul este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre active și pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:

  • P1 - cele mai populare obligații.
  • P2 - împrumuturi valabile până la 12 luni.
  • P3 - împrumuturile rămase pe termen lung.
  • P4 - rezervele întreprinderii

Rândurile fiecăruia dintre grupurile listate trebuie să coincidă cu gradul de lichiditate a activelor. Prin urmare, înainte de efectuarea calculelor, este de dorit să modernizăm situațiile financiare.

coeficientul absolut al raportului de lichiditate

Bilanț de lichiditate

Pentru calcule ulterioare, este necesar să se compare estimările monetare ale grupurilor. În acest caz, trebuie îndeplinite următoarele relații:

  • A1> P1.
  • A2> P2.
  • A3> P3.
  • A4 <P4.

Dacă sunt îndeplinite mai întâi condițiile enumeratetrei, apoi al patrulea va fi executat automat. Cu toate acestea, lipsa fondurilor într-unul dintre grupele de active nu poate fi compensată de un exces de celălalt, deoarece fondurile de vânzare rapidă nu pot înlocui activele care se mișcă lent.

Pentru a efectua o evaluare cuprinzătoare a raportului de lichiditate total calculat. Formula pentru echilibru:

L1 = (A1 + (1/2) * A2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Valoarea optimă este de 1 sau mai mult.

Informațiile prezentate în acest mod nu sunt pline de detalii. Un calcul mai detaliat al solvabilității este efectuat de un grup de indicatori.

Lichiditatea curentă

Capacitatea unei entități economice de a rambursa datoriile pe termen scurt în detrimentul tuturor activelor indică raportul actual de lichiditate. Formula pentru sold (numere de linie):

Ctl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Există și un alt algoritm prin care puteți calcula raportul curent de lichiditate. Formula pentru echilibru:

K = (OA - DZ pe termen lung - datoria fondatorilor) / (krat. Necesar) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

rata de echilibru a lichidității critice

Cu cât este mai mare valoarea, cu atât mai binesolvabilitate. Valorile sale standard sunt calculate pentru fiecare ramură de producție, dar în medie variază de la 1,49 la 2,49. O valoare mai mică de 0,99 indică incapacitatea companiei de a plăti la timp, iar mai mult de 3 indică o mare parte a activelor neutilizate.

Raportul reflectă solvabilitateaorganizații nu numai în acest moment, ci și în circumstanțe extraordinare. Cu toate acestea, nu oferă întotdeauna imaginea completă. În întreprinderile comerciale, valoarea indicatorului este mai mică decât cea normativă, iar în întreprinderile industriale, este mai des.

Lichiditate urgentă

Abilitatea unei entități economice de a rambursa datoriile în detrimentul activelor tranzacționabile minus stocuri reflectă raportul rapid de lichiditate. Formula pentru sold (numere de linie):

Xl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

sau:

K = (krat. DZ + krat. Investiții financiare + DS) / (krat. Credite) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

La calcularea acestui raport, precum și cel precedent, stocurile nu sunt luate în considerare. Din punct de vedere economic, punerea în aplicare a acestui grup de active va aduce companiei cele mai multe pierderi.

Valoarea optimă este de 1,5, minimul este de 0,8. Acest indicator reflectă proporția pasivelor care pot fi acoperite de încasările de numerar din activitățile curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator ar trebui să crească volumul fondurilor proprii și să atragă împrumuturi pe termen lung.

Ca și în cazul precedent, valoarea indicatoruluimai mult de 3 indică o structură de capital organizată irațional, care este cauzată de fluctuația lentă a stocurilor și de creșterea creanțelor.

formula de echilibru rapid

Lichiditate absolută

Capacitatea unei entități economice de a rambursa datoria în numerar reflectă rata absolută de lichiditate. Formula pentru sold (numere de linie):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Valoarea optimă este mai mare de 0,2, minimul este0.1. Aceasta arată că o organizație poate achita imediat 20% din obligațiile sale urgente. În ciuda probabilității pur teoretice a necesității de a rambursa urgent toate împrumuturile, trebuie să puteți calcula și analiza rata absolută de lichiditate. Formula pentru echilibru:

K = (scurt. Investiție + DS) / (credite scurte) = A1 / (Π1 + 2).

Calculele utilizează de asemenea raportul critic de lichiditate. Formula pentru echilibru:

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Alți indicatori

Manevrarea capitalului: A3 / (AO - А4) - (П1 + П2).

Scăderea acesteia în dinamică este considerată un factor pozitiv, deoarece o parte din fondurile înghețate în stocuri și creanțe sunt eliberate.

Cota activelor în bilanț: (soldul total - A4) / soldul total.

Securitate cu fonduri proprii: (A4 - A4) / (AO - A4).

O organizație trebuie să aibă cel puțin 10% din propriile surse de finanțare în structura capitalului.

ratele de lichiditate ale formulei pentru noul echilibru

Capital de lucru net

Acest indicator reflectă diferența dintreactivele curente și creditele, datorii. Aceasta este partea din capital care este formată din împrumuturi pe termen lung și din fonduri proprii. Formula pentru calcul este:

Capitalul net = OA - împrumuturi pe termen scurt = p. 1200 - p. 1500

Excesul de capital de lucru asupra pasiveloratestă faptul că întreprinderea este capabilă să achite datoriile, are rezerve pentru extinderea activității. Valoarea standard este mai mare decât zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a rambursa obligațiile și un exces semnificativ - utilizarea irațională a fondurilor.

exemplu

În bilanțul societății sunt:

  • Numerar (DS) - 60 000 de ruble.
  • Investiții pe termen scurt (KFW) - 27 000 de ruble.
  • Creanțe (DZ) - 120 000 de ruble.
  • OS - 265 de mii de ruble.
  • IA - 34 de mii de ruble.
  • Stocuri (PZ) - 158 000 de ruble.
  • Împrumuturi pe termen lung (CP) - 105 000 de ruble.
  • Credit pe termen scurt (CC) - 94 000 de ruble.
  • Creditele pe termen lung - 180 mii ruble.

Este necesar să se calculeze rata absolută de lichiditate. Formula pentru calcularea:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Compania este capabilă să plătească 43% din obligațiile în contul fondurilor în contul bancar.

Calculați raportul rapid. Formula pentru echilibru:

X1 = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Valoarea minimă a indicelui este 0.80. Dacă societatea utilizează toate fondurile disponibile, inclusiv datoriile datorate de clienți, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât datoriile existente.

Calculați rata de lichiditate critică. Formula pentru echilibru:

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

raportul total al raportului de lichiditate

Interpretarea rezultatelor

Coeficienții în sine nu au semnificație.dar în contextul intervalelor de timp, acestea descriu în detaliu activitățile întreprinderii. Mai ales dacă acestea sunt completate de alți indicatori calculați și o analiză mai detaliată a activelor care sunt luate în considerare într-un anumit bilanț.

Stocurile ilicite nu pot fi realizate rapid sau utilizate în producție. Acestea nu ar trebui luate în considerare la calcularea lichidității curente.

Într-o organizație din care face partegrupul de holding, atunci când se calculează rata de lichiditate, nu sunt luați în considerare indicatorii creanțelor și datoriilor interne. Nivelul de solvabilitate este mai bine determinat în funcție de raportul absolut de lichiditate.

Multe probleme vor provoca o supraestimare a activelor. Includerea în calculele de colectare a datoriilor improbabile conduce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date nesigure legate de poziția financiară a organizației.

Pe de altă parte, atunci când excludeți activele din calcule, probabilitatea de a primi venituri din care este scăzută este dificil să se atingă valori standard ale indicatorilor de lichiditate.