Fluxul de numerar: formula și metodele de calcul

formare

Optimizarea producției financiare și de producțieprocesele de investiții sunt de neconceput fără o analiză calitativă. Pe baza datelor din studii și rapoarte, se realizează un proces de planificare, iar factorii de dezvoltare adversi sunt eliminați.

Un tip de evaluare a performanței financiare este calculul fluxul de numerar. formulă și caracteristicile aplicării acestei tehnici vor fi prezentate mai jos.

Scopul analizei

Formula fluxului de numerar calculată conform anumitortehnici. Scopul acestei analize este de a determina sursele fluxului de numerar către organizație, precum și cheltuielile acestora pentru a calcula deficitul sau excesul de bani pentru perioada de studiu.

Formula fluxului de numerar

Pentru a efectua un studiu similar peCompania generează o declarație privind fluxul de numerar. Se face, de asemenea, o estimare corespunzătoare. Cu ajutorul acestor documente este posibil să se stabilească dacă există suficienți bani pentru organizarea unei investiții complete și financiare a unei companii.

Studiul permite determinareaeste organizația dependentă de sursele externe de capital. De asemenea, analizează dinamica primirii și eliminării fondurilor în contextul fiecărei activități. Acest lucru vă permite să dezvoltați o politică de dividende, să o preziceți într-o perioadă viitoare. Analiza fluxului de numerar are scopul de a determina solvabilitatea reală a organizației, precum și prognoza acesteia pe termen scurt.

Ce face calculul?

Formula de calcul al fluxului de numerar care este prezentată în diferite tehnici,necesită o analiză adecvată pentru o gestionare eficientă. În cazul cercetării prezentate, organizația are ocazia de a observa soldul activelor sale financiare în perioada curentă și planificată.

Metoda fluxului net de numerar

Fluxurile de numerar trebuie să fie sincronizate cutimpul de intrare și volumul. Datorită acestui fapt, este posibil să se obțină indicatori buni ai dezvoltării companiei, stabilitatea sa financiară. Gradul înalt de sincronizare a fluxurilor de intrări și ieșiri permite accelerarea implementării sarcinilor într-o perspectivă strategică, reducând necesitatea surselor de finanțare (credit) plătite.

Gestionarea fluxului permiteoptimizarea fluxului de numerar. Nivelul de risc în acest caz este redus. O gestionare eficientă va evita insolvabilitatea societății, pentru a îmbunătăți stabilitatea financiară.

clasificare

Există 8 criterii principale prin care puteți grupa fluxurile de numerar în categorii. Având în vedere metoda prin care a fost efectuat calculul, se fac distincții brute și brute fluxul de numerar net. formulă pentru prima abordare implică suma tuturor fluxurilor de numerar ale întreprinderii. A doua metodă ia în considerare diferența dintre venituri și cheltuieli.

Formula liberă a fluxului de numerar

Scala impactului asupra activităților economice ale organizației distinge fluxul companiei, precum și componentele sale (pentru fiecare diviziune și operațiunile economice).

În funcție de tipul de activitate, există un grup de producție (operațional), financiar și de investiții. Direcția de mișcare face distincția între fluxul pozitiv (de intrare) și cel negativ (retras).

Având în vedere caracterul adecvat al fondurilor, distingețiexces și lipsă de fonduri. Calculul poate fi efectuat în perioada curentă sau planificată. De asemenea, fluxurile pot fi clasificate în grupuri discrete (o singură dată) și regulate. Capitalul poate intra și ies din organizație în același interval de timp sau la întâmplare.

Curgere netă

Unul dintre indicatorii cheie din analiza prezentată este fluxul de numerar net. formulă acest raport se aplică investițiiloranaliza activității. Oferă cercetătorului informații despre starea financiară a companiei, capacitatea sa de a-și crește valoarea de piață, atractivitatea pentru investitori.

Fluxul de numerar de lucru

Fluxul de numerar net se calculează ca diferențăîntre finanțele de intrare și de ieșire ale organizației pentru perioada selectată. Aceasta este de fapt suma dintre indicatorii activităților financiare, operaționale și investiționale.

Informații privind mărimea și natura acestui indicatorutilizate în luarea deciziilor strategice de către proprietarii organizației, investitorii și companiile de credit. În acest caz, este posibil să se calculeze dacă este recomandabil să se investească în activitățile unei anumite întreprinderi sau într-un proiect pregătit. Coeficientul prezentat este luat în considerare la calcularea costului întreprinderii.

Controlul fluxului

Rata fluxului de numerar, formula care este utilizat în aproape toate calculeletoate organizațiile mari, vă permite să gestionați eficient fluxurile financiare. Pentru calcule, va fi necesar să se determine valoarea fondurilor primite și eliminate în decursul unei perioade fixe, principalele componente ale acestora. De asemenea, defalcarea este efectuată în funcție de tipul de activitate care generează o anumită mișcare de capital.

Formula fluxului de numerar în funcție de sold

Calculul indicatorilor se poate face în douăîn moduri. Ele sunt numite metodă indirectă și directă. În al doilea caz, luați în considerare conturile de date ale organizației. Componenta fundamentală pentru efectuarea unui astfel de studiu este un indicator al veniturilor din vânzări.

Metoda de calculare indirectă implicăpentru analiza articolului din bilanț, precum și un raport privind veniturile și cheltuielile întreprinderii. Pentru analiști, această metodă este mai informativă. Acesta va determina relația dintre profit în perioada de studiu și suma de bani a companiei. Efectul modificării activelor bilanțiere asupra indicatorului profitului net se va obține și prin utilizarea metodologiei prezentate.

Calcul direct

Dacă calculul se face la un anumit punct din perioada de funcționare, acesta este determinat fluxul actual de numerar. formulă destul de simplu:

CHP = PPP + CPF + CPI, unde NPD este fluxul de numerar net în perioada de studiu, CPP este fluxul din activități de exploatare, CPF din tranzacțiile financiare, IPC în contextul activității investiționale.

Formula de flux de numerar cu discount

Pentru a determina indicatorul fluxului net de numerar, trebuie să utilizați formula:

NPD = VDP - IDP, în cazul în care VDP - fluxul de intrare de bani, IDP - fluxul de ieșire de fonduri.

În acest caz, calculul se face pentru unul saumai multe perioade de facturare. Aceasta este o formulă simplă. Componentele fiecărui tip de activitate trebuie calculate separat. Este necesar să se ia în considerare toate componentele.

Calcularea fluxului net de investiții

Cea mai mare parte a activelor organizației deținute în prezent de companie provin de la fluxul de lichidități operațional. formulă calculul indicatorului net al mișcării fondurilor (a fost prezentat mai sus) ia în considerare în mod necesar această valoare.

Formula de calcul al fluxului de numerar

Pentru a calcula PRF, se aplică o anumită formulă:

CPI = VOS + PNA + PDF + RA + DP - POS + SNPS -PNA - PDFA - VSA, unde BOC este venitul obținut din utilizarea mijloacelor fixe, PNA este venitul din vânzarea de active necorporale, PDFA este venitul din vânzarea activelor financiare pe termen lung, RA este venitul din vânzarea de acțiuni, DP - dobândă și dividende, activele fixe, SNP - soldul lucrărilor în curs, PNA - achiziția de imobilizări necorporale, PDFA - achiziția de active financiare pe termen lung, ICA - valoarea acțiunilor proprii rambursate.

Calculul fluxului financiar net

Formula fluxului de numerar utilizează în sine date privind fluxul financiar net. Calculul se face în conformitate cu următoarea formulă:

CHP = DVF + DDKR + DKKR + BTF - VDKD - VKKD - DA,în cazul în care DVF - finanțare externă suplimentară, DDKR - a atras în plus împrumuturi pe termen lung, DKKR - în plus atrase împrumuturi pe termen scurt, BTF - finanțare țintă nerambursabilă, VDKD - plata datoriei pe împrumuturi pe termen lung, FWCC - plăți pe termen scurt ale împrumuturilor;

Metoda indirectă

Metoda indirectă de calcul permite, de asemenea, determinarea netă fluxul de numerar. Formula de echilibrare implică efectuarea de ajustări. În acest scop, se utilizează date privind amortizarea, variațiile în structura și valoarea pasivelor și activelor curente.

Profitul net din activitățile de exploatare se calculează utilizând următoarea formulă:

PPE = PE + AOC + ANA - DZ - Z - KZ + RF, unde PE -profitul net al întreprinderii, AOC - amortizarea activelor fixe, ANA - amortizarea imobilizărilor necorporale, DM - modificarea creanțelor în perioada de studiu, H - modificarea stocurilor, scurtcircuitul - modificarea datoriilor, Rusia - modificarea capitalului de rezervă.

Modificările valorii pasivelor și activelor curente ale unei societăți afectează în mod direct fluxul de numerar net.

Liber flux de numerar

Unii analiști folosesc în procesul de studiere a situației financiare a indicatorului organizației fluxul de numerar gratuit. formulă Calculul indicatorului prezentat este luat în considerare în două aspecte principale. Există fluxul de numerar gratuit al companiei și al capitalului.

În primul caz, se ia în considerare indicatorulactivitățile de exploatare ale companiei. Investițiile de capital sunt deduse din aceasta. Acest indicator oferă informații analitice cu privire la volumul de finanțare care rămâne la dispoziția societății după investiția de capital în active. Metodologia prezentată este utilizată de investitori pentru a determina fezabilitatea finanțării activităților companiei.

Liberul flux de numerar al capitalului implicădeduce din valoarea totală a finanțelor companiei doar investiții proprii. Acest calcul este utilizat cel mai adesea de către acționarii companiei. Această tehnică este utilizată în procesul de evaluare a valorii acționarilor organizației.

scontarea

Pentru a potrivi plățile financiare viitoare cusituația actuală a valorii, se aplică metoda de actualizare. Această tehnică ține cont de faptul că, în viitor, banii își pierd treptat valoarea în raport cu starea actuală a prețurilor. Prin urmare, analiza se aplică fluxul de numerar actualizat. formulă conține un coeficient special. Se înmulțește cu suma fluxului financiar. Acest lucru vă permite să corelați calculul cu nivelul actual al inflației.

Factorul de reducere este determinat de formula:

K = 1 / (1 + SD) VP, unde SD este rata de actualizare, VP este perioada de timp.

Rata de reducere este una dintrecele mai importante elemente din calcul. Descrie cât de mult va primi un investitor atunci când își investește banii într-un anumit proiect. Acest indicator conține informații despre inflație, profitabilitate în contextul operațiunilor fără riscuri, profit din risc crescut. De asemenea, în calcule ia în considerare rata de refinanțare, costul (media ponderată) a capitalului, dobânda de depozit.

Abordări de optimizare

La determinarea situației financiare a organizației, luați în considerare fluxul de numerar actualizat. formulă nu poate lua în calcul acest calcul dacă indicatorul este dat pe termen scurt.

Procesul de optimizare a fluxului de numerar implică stabilirea unui echilibru între costurile și veniturile companiei. Deficitul și excesul afectează negativ starea financiară și stabilitatea organizației.

Când există un deficit de fonduriraporturi de lichiditate reduse. Solvabilitatea devine, de asemenea, scăzută. Fondurile suplimentare presupun deprecierea efectivă a fondurilor temporar neutilizate ca urmare a inflației. Prin urmare, conducerea companiei ar trebui să echilibreze cantitatea de fluxuri de intrare și de ieșire.

Luând în considerare ceea ce constituie formula de flux de numerar definiția sa, este posibil să se ia decizii în ceea ce privește optimizarea acestui indicator.